来源：人民网 原声稿

人民网北京5月7日电 (黄盛)据上交所和深交所消息，昨日两大交易所分别就可转债投资期限讯息报送销售业务正式发布茀蕨指示，以逐步不断加强以偿付潜能为重中之重的讯息报送监督机制建设，持续提升讯息报送有效性、前瞻性，切实督促实体归位尽责，不断提高政府债券投资期限监管服务水平。

总体来看，沪深两市正式发布的新指示均聚焦可转债主承销商定期分析报告报送指示的新规范，重申主承销商整体经营状况和市场风险水平阐述，薄弱实质性变化分析。比如，上交所正式发布的《上海证券交易所政府债券自律监管比赛规则适用指示第1号——可转债持续讯息报送(2023年修订)》，增设可能导致公司信用类政府债券加速清偿、成立金融机构债权人委员会等报送议案；明确可转债价格下跌或发生异常波动状况的核查与报送指示；大大简化与信用市场风险关联度相对较低议案的报送指示，如提高增设借款、增设担保和实质性投资的触发标准等；深交所正式发布的《可转债投资期限监管销售业务指示第1号——定期分析报告》《可转债投资期限监管销售业务指示第2号——临时分析报告》四项销售业务指示，既增强主承销商经营状况的报送指示，重中之重薄弱销售业务板块及经营状况变化、实质性关联交易、实控人变更等议案分析，也逐步不断完善对偿付潜能有重要影响议案的报送指示，细化流动性管理重要科目变动、合并报表范围变化、实质性债务逾期等状况报送。

此外，上交所正式发布的新指示还明确了主承销商及其关联方境内外讯息同步报送标准，增强主承销商董事、监事、高级管理人员、受托管理人对定期分析报告报送内容的核查职责；明确临时分析报告影响分析、主承销商主要人员无法履职时应对安排的报送指示。与此同时还充分考虑倒闭、被托管或接管等实体的实际状况，薄弱市场风险清理，增强倒闭或整体市场风险清理处理程序进展，倒闭和解、重整时间表或市朝重组时间表制定与执行，倒闭处理程序中专项审计评估分析报告等特有议案的报送指示；相应大大简化相关实体旧型报送指示。

深交所正式发布的四项指示，针对进入倒闭处理程序和符合指示规定的市朝重组状况主承销商，逐步明确了前瞻性的讯息报送指示：一是指示重中之重报送对倒闭清偿或市场风险清理有实质性影响的资产、负债状况。二是明确倒闭处理程序重要环节、市场风险清理阶段性进展等关键节点的报送指示。三是相应大大简化旧型讯息报送指示，除部分直接影响可转债状态、持有人权益或市场风险清理进展的实质性议案需及时报送外，其余议案允许季度汇总报送临时分析报告。

对此，业内人士表示，沪深两市不断健全不断完善交易所可转债监管比赛规则体系，持续不断加强相关销售业务比赛规则培训，意在着力提升监管潜能和服务水平，压严压实实体责任，共同推动政府债券市场高质量发展，更好服务国家战略和经济社会发展全局。